Financieel overzicht
Wanneer het gaat om exploitatie van gronden gaat het al snel om veel geld met daarbij grote risico’s. Het zijn veelal complexe projecten met een lange looptijd waar veel partijen bij betrokken zijn. Het totaal financieel overzicht van alle exploitaties, reserves en voorzieningen staat beschreven in de Meerjaren Prognose Grondzaken 2020-1
Het saldo van de gemaakte kosten en de gerealiseerde opbrengsten is de boekwaarde. Samen met de nog te maken kosten en nog te realiseren opbrengsten geeft dat het verwacht resultaat. Wanneer het verwacht resultaat een verlies is, moet een voorziening worden getroffen. Deze voorziening en andere kosten worden betaald uit de reserves.
Boekwaarde
De verwachting is dat de boekwaarde af blijft nemen. Een lage boekwaarde is gunstig omdat we dan minder rente betalen.
De toename van de boekwaarde in 2022 komt omdat dan de investeringen op Helbergen plaatsvinden.
Verwacht resultaat
Zowel de kavels voor woningen als de bedrijfskavels verkopen goed. Hierdoor verbeteren de verwachte resultaten. Ieder jaar verwachten wij een lager verlies na afsluiten van alle exploitaties (in 2027).
Voorzieningen
Voor de volgende projecten wordt een verlies verwacht en is een voorziening getroffen.
01-01-2020 | 01-01-2021 | |
Leesten-Oost | € 2.581.000 | € 2.581.000 |
Fort de Pol | € 354.000 | € 354.000 |
Noorderhaven | € 2.099.000 | € 2.099.000 |
Achtermars | € 460.000 | € 460.000 |
De exploitaties lopen volgens planning. De verwachting is dat de verliesvoorzieningen niet aangepast hoeven te worden..
Winstneming en verliesneming
Naar verwachting worden in 2021 geen exploitaties afgesloten. Wij hoeven geen winst of verlies te nemen.
Reserves
01-01-2020 | 01-01-2021 | ||
Reserve afgesloten complexen | € 1.223.000 | € 623.000 | Woonrijpmaken Helbergen en Halvemaanstraat |
Reserve Bovenwijkse voorzieningen | € 151.000 | € 191.000 | Verkoop bedrijfsterreinen |
Reserve GZ exploitatieresultaten | € 3.267.000 | € 2.617.000 | Bijdrage bezuinigingen |
Reserve strategische aankopen | € 759.000 | € 300.000 | Diverse aan- en verkopen |
Reserve De Mars | € 6.000 | € 0 | Afronding |
De Reserve GZ exploitatieresultaten kan nog fors afnemen door onzekerheden in de grondexploitaties (stikstof wetgeving, geluidhinder) of bestuurlijke keuzes (zonnevelden) waardoor de verliesvoorzieningen opgehoogd moeten worden.
Risico's
Exploitatie van (bouw)grond gaat altijd gepaard met risico’s. Afhankelijk van de aard, omvang en duur van een project kunnen deze risico’s groot of klein zijn. Risico’s bestaan uit kansen en bedreigingen. Om de financiële gevolgen van bedreigingen op te kunnen vangen, wordt de Reserve GZ exploitatieresultaten aangehouden. Deze reserve vormt het zogeheten 'weerstandsvermogen van het grondbedrijf'. Jaarlijks wordt een risicoanalyse gemaakt om te bepalen hoe hoog het benodigde weerstandsvermogen is. De omvang van de reserve is voldoende om de risico's de komende vijf jaren te dekken.
Er zijn drie risico's die invloed hebben op de hiervoor genoemde exploitatieresultaten (en daarmee de reserves en voorzieningen):
- de wetgeving voor stikstof (PAS);
- de waardering van aangekochte gronden;
- bestuurlijke keuzes voor de bestemming van gronden (denk aan inzet t.b.v. duurzaamheid of maatschappelijke doelen).
Met de gevolgen van deze risico's is financieel nog geen rekening gehouden.